年存款利率狂飙至8%，越南银行在补救什么？

2026年3月底，越南部分银行宣布，存款年利率上调至8.8%。不仅如此，为吸引更多用户储蓄，越南各大银行还纷纷推出存款送额外利息与礼品活动。

2025年，越南GDP增速超过8%，产生的信贷需求远超存款增速，银行需要更多存款，从而不断上调存款利率。

正在办理业务的越南银行 图源：znews.vn

01 透过现象看本质，存款利率上涨的三点原因解析

3月底，越南第二大规模的私营商业银行——西贡商信银行（Sacombank）宣布，至2026年6月30日之前，在该行柜台存入的新存款可享受高达8.8%的年储蓄利率。

正在办理业务的越南银行 图源：znews.vn

越南科技商业银行(Techcombank)也在3月推出年利率最高提升到8%的产品。

除了提升利率，还有银行宣布大额存款超过2个月的客户，还可以获得吸尘器、空气净化器甚至欧洲游等赠品。

越南各大银行12个月期线上存款利率（%） 图源：FIDT根据各银行数据整理（2026.3.13）

根据越南媒体统计，整个3月期间，越南已经有18家银行提高了存款利率，包括：越南兴旺股份商业银行（VP Bank）、越南外贸股份商业银行（Vietcombank）、‌西贡 – 河内商业股份银行‌（SHB）等越南国内大型知名银行。

其实早在2024年底，越南央行（SBV）就采取宽松政策；随着2025年越南信贷需求爆发式增长，银行的存的钱不够贷成为普遍现象，越南各大银行全年都在不断上调存款利率以吸纳资金。

越南银行人士表示，提升存款利率的原因有三点：

第一点，是越南强劲的经济增长速度：

越南统计总局的数据显示，2025年越南全年GDP增速为8.02%，第四季度更达到8.46%的最高值。具体增长，主要来源于对美国市场等出口扩张，FDI持续流入，以及不断扩大的公共基础设施投入。

第二点原因，是越南银行信贷增速超过存款募集速度：

截至2025年底，越南各大银行的存贷比同步上升，不少银行的存贷比已经超过了100%，也就是说，信贷扩张速度，已经超过了银行从公众手中募集资金的速度，迫使银行更急切从市场寻求资金以抵御流动性风险；

越南近年来12个月存款利率变化

根据越南国家银行（SBV）数据显示，2025年全年信贷增长达到19.4%，存款增长仅达到14%，存在着约400亿美元的资金缺口。

所以，银行为了填补这4-5%的资金缺口，必须支付更高的利息来「抢存款」。

第三点原因，是银行迫切需要长期存款。

越南各大银行的存款产品存在结构性矛盾，其中存款中只有20%是长期存款，但是贷款中近50%的贷款是中长期贷款（如房贷、基础设施投资等）。为抵御流动性风险，越南银行急需吸引更多长期存款，才能向为期12-24个月的中长期贷款发放资金，所以纷纷给出年利率高至8%的定存产品。

02 利率上调，给市场带来什么影响？

存款利率上调，贷款利率也面临着不确定性波动，最直接的影响，体现在房地产市场。

统计数据显示，过去十年间，胡志明市的房地产价格上涨了300%以上 图源：Quynh Danh

对越南当地购房者而言，结束了一开始的贷款利率优惠期后，每月还贷金额猛然增加一倍甚至两倍，导致许多购房者面临资金流动困境。

来自胡志明市的孟雄先生（Mạnh Hùng）表示，他从未感受到像现在这样巨大的经济压力，他每月收入的一半以上都用于偿还抵押贷款。他在2年前向银行申请了一笔为期20年的30亿越南盾贷款（约11.4万美元），固定利率为8%。但固定利率结束后，近期利率飙升至12%，如今又提到15%，每个月还贷后，收入所剩无几。

越南银行方面表示，前两年住房贷款固定利率通常在每年13%至14%左右，之后利率可能浮动，最高可达16%。

修建中的越南新房项目 图源：Hải Quân

现金流不再充裕的购房者，当贷款成为长期负担，直接导致二手房市场的小规模抛售浪潮，即便二手房价下跌，新房的价格依然居高不下。

越南知名房地产企业DKRA集团副总经理武鸿胜先生（Vo Hong Thang）分析，目前的越南市场，房价下跌现象主要发生在2022年，购入时，购房者还享有利率优惠和本金偿还宽限期。等到他们拿到房子时，这些优惠政策已经结束，利率也上涨到14%-15%，导致许多人无力偿还贷款，被迫抛售房产。

但从开发商的角度，他也提到，利率上升甚至可能推高房价，因为开发商也面临着资金成本的压力，包括企业贷款利息。这些成本通常会计入房屋的售价中。

作为当地房地产开发商，银行贷款利率在6-6.5%之间时，他们的融资成本相对较小。但当利率上升至13-14%时，为了确保盈利，房地产新房价格可能会比原计划上涨10-15%，甚至高达20%。

最显著的体现，就在越南首都河内市的新房市场中。

胡志明市（黄）与河内市（蓝）的房地产价格走势变化 图源：Batdongsan.com

2024年初，河内公寓均价仅为每平方米约4400万越南盾（约1670美元），但随后新增的房产产品，多属于高端系列，价格持续上涨。短短几个月内，河内房地产价格就超过了越南第一大城市胡志明市，到2026年初，均价已达到每平方米8800万越南盾（约3340美元），几乎在两年内翻倍上涨。

越南多位房地产从业人士公开谈到，年初利率上涨是一种周期性现象。经历了2025年年末强劲的放贷期和年初旺盛的贷款需求之后，银行需要重新审视其信贷结构，从而调整利率以平衡资本成本并控制风险。但随着信贷额度接近上限，银行在发放贷款时也会更加谨慎，尤其是在房地产贷款方面。

而二手房市场价格的下跌，在第二季度就可能迎来调整。一旦市场环境和利率变化再起，房地产价格将迎来进一步上涨。越南多位房地产顾问也表示，希望购房者谨慎使用财务杠杆，贷款偿还金额控制在每月收入的30%左右，做好面对利率居高不下，与市场流动性不足的充分准备。

本质上来说，这轮存款利率上涨，主要原因是越南GDP强劲增长，银行存款不足，急需更多资金应对上涨的贷款需求。

而这波利率上涨，也直接推高了购房成本与开发成本，从而推高新房价格。在这样波动的周期里，无论是银行、开发商和购房者，都在对现金流做出积极调控，以应对增长阶段的资金需求。

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