年存款利率狂飆至8%，越南銀行在補救什麼？

 

2026年3月底，越南部分銀行宣佈，存款年利率上調至8.8%。不僅如此，為吸引更多用戶儲蓄，越南各大銀行還紛紛推出存款送額外利息與禮品活動。

 

2025年，越南GDP增速超過8%，產生的信貸需求遠超存款增速，銀行需要更多存款，從而不斷上調存款利率。

 

正在辦理業務的越南銀行 圖源：znews.vn

 

01 透過現象看本質，存款利率上漲的三點原因解析

 

3月底，越南第二大規模的私營商業銀行——西貢商信銀行（Sacombank）宣佈，至2026年6月30日之前，在該行櫃檯存入的新存款可享受高達8.8%的年儲蓄利率。

 

正在辦理業務的越南銀行 圖源：znews.vn

 

越南科技商業銀行(Techcombank)也在3月推出年利率最高提升到8%的產品。

 

除了提升利率，還有銀行宣佈大額存款超過2個月的客戶，還可以獲得吸塵器、空氣淨化器甚至歐洲遊等贈品。

 

越南各大銀行12個月期線上存款利率（%） 圖源：FIDT根據各銀行資料整理（2026.3.13）

 

根據越南媒體統計，整個3月期間，越南已經有18家銀行提高了存款利率，包括：越南興旺股份商業銀行（VP Bank）、越南外貿股份商業銀行（Vietcombank）、‌西貢 – 河內商業股份銀行‌（SHB）等越南國內大型知名銀行。

 

其實早在2024年底，越南央行（SBV）就採取寬鬆政策；隨著2025年越南信貸需求爆發式增長，銀行的存的錢不夠貸成為普遍現象，越南各大銀行全年都在不斷上調存款利率以吸納資金。

 

越南銀行人士表示，提升存款利率的原因有三點：

 

第一點，是越南強勁的經濟增長速度：

 

越南統計總局的資料顯示，2025年越南全年GDP增速為8.02%，第四季度更達到8.46%的最高值。具體增長，主要來源於對美國市場等出口擴張，FDI持續流入，以及不斷擴大的公共基礎設施投入。

 

第二點原因，是越南銀行信貸增速超過存款募集速度：

 

截至2025年底，越南各大銀行的存貸比同步上升，不少銀行的存貸比已經超過了100%，也就是說，信貸擴張速度，已經超過了銀行從公眾手中募集資金的速度，迫使銀行更急切從市場尋求資金以抵禦流動性風險；

 

越南近年來12個月存款利率變化

 

根據越南國家銀行（SBV）資料顯示，2025年全年信貸增長達到19.4%，存款增長僅達到14%，存在著約400億美元的資金缺口。

 

所以，銀行為了填補這4-5%的資金缺口，必須支付更高的利息來「搶存款」。

 

第三點原因，是銀行迫切需要長期存款。

 

越南各大銀行的存款產品存在結構性矛盾，其中存款中只有20%是長期存款，但是貸款中近50%的貸款是中長期貸款（如房貸、基礎設施投資等）。為抵禦流動性風險，越南銀行急需吸引更多長期存款，才能向為期12-24個月的中長期貸款發放資金，所以紛紛給出年利率高至8%的定存產品。

 

02 利率上調，給市場帶來什麼影響？

 

存款利率上調，貸款利率也面臨著不確定性波動，最直接的影響，體現在房地產市場。

 

統計資料顯示，過去十年間，胡志明市的房地產價格上漲了300%以上 圖源：Quynh Danh

 

對越南當地購房者而言，結束了一開始的貸款利率優惠期後，每月還貸金額猛然增加一倍甚至兩倍，導致許多購房者面臨資金流動困境。

 

來自胡志明市的孟雄先生（Mạnh Hùng）表示，他從未感受到像現在這樣巨大的經濟壓力，他每月收入的一半以上都用於償還抵押貸款。他在2年前向銀行申請了一筆為期20年的30億越南盾貸款（約11.4萬美元），固定利率為8%。但固定利率結束後，近期利率飆升至12%，如今又提到15%，每個月還貸後，收入所剩無幾。

 

越南銀行方面表示，前兩年住房貸款固定利率通常在每年13%至14%左右，之後利率可能浮動，最高可達16%。

 

修建中的越南新房項目 圖源：Hải Quân

 

現金流不再充裕的購房者，當貸款成為長期負擔，直接導致二手房市場的小規模拋售浪潮，即便二手房價下跌，新房的價格依然居高不下。

 

越南知名房地產企業DKRA集團副總經理武鴻勝先生（Vo Hong Thang）分析，目前的越南市場，房價下跌現象主要發生在2022年，購入時，購房者還享有利率優惠和本金償還寬限期。等到他們拿到房子時，這些優惠政策已經結束，利率也上漲到14%-15%，導致許多人無力償還貸款，被迫拋售房產。

 

但從開發商的角度，他也提到，利率上升甚至可能推高房價，因為開發商也面臨著資金成本的壓力，包括企業貸款利息。這些成本通常會計入房屋的售價中。

 

作為當地房地產開發商，銀行貸款利率在6-6.5%之間時，他們的融資成本相對較小。但當利率上升至13-14%時，為了確保盈利，房地產新房價格可能會比原計劃上漲10-15%，甚至高達20%。

 

最顯著的體現，就在越南首都河內市的新房市場中。

 

胡志明市（黃）與河內市（藍）的房地產價格走勢變化 圖源：Batdongsan.com

 

2024年初，河內公寓均價僅為每平方米約4400萬越南盾（約1670美元），但隨後新增的房產產品，多屬於高端系列，價格持續上漲。短短幾個月內，河內房地產價格就超過了越南第一大城市胡志明市，到2026年初，均價已達到每平方米8800萬越南盾（約3340美元），幾乎在兩年內翻倍上漲。

 

越南多位房地產從業人士公開談到，年初利率上漲是一種週期性現象。經歷了2025年年末強勁的放貸期和年初旺盛的貸款需求之後，銀行需要重新審視其信貸結構，從而調整利率以平衡資本成本並控制風險。但隨著信貸額度接近上限，銀行在發放貸款時也會更加謹慎，尤其是在房地產貸款方面。

 

而二手房市場價格的下跌，在第二季度就可能迎來調整。一旦市場環境和利率變化再起，房地產價格將迎來進一步上漲。越南多位房地產顧問也表示，希望購房者謹慎使用財務杠杆，貸款償還金額控制在每月收入的30%左右，做好面對利率居高不下，與市場流動性不足的充分準備。

 

本質上來說，這輪存款利率上漲，主要原因是越南GDP強勁增長，銀行存款不足，急需更多資金應對上漲的貸款需求。

 

而這波利率上漲，也直接推高了購房成本與開發成本，從而推高新房價格。在這樣波動的週期裡，無論是銀行、開發商和購房者，都在對現金流做出積極調控，以應對增長階段的資金需求。

 

 

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